Проблема определения потребности в оборотном капитале предприятий является важной составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может привести к финансовым потерям в результате неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишках запасов товарно-материальных ценностей.

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется через их нормирования. Норматив оборотных средств устанавливает их минимально расчетную сумму, которая постоянно необходима предприятию для осуществления непрерывности производственно-предпринимательской деятельности.

В практике используется несколько методов определения потребности в оборотном капитале: прямой, экономический (коэффициентный) и аналитический.

Метод прямого расчета обеспечивает разработку обоснованных норм и нормативов для каждого элемента оборотных средств на определенном предприятии с учетом многих факторов, связанных с особенностями снабжения, производства и реализации продукции.

В процессе нормирования прямым методом определяются индивидуальные и совокупные нормативы оборотных средств. Индивидуальные нормативы представляют собой нормативную потребность определенных видов оборотных средств, при которых предприятие может нормально осуществлять свою хозяйственную деятельность. Индивидуальные нормативы устанавливаются по таким видам материальных ценностей и затрат: животных на выращивании и откорме; сырье и материалах; таре и тарных материалах; топливо; строительных материалах; запасных частях; МБП; незавершенному производству; затратах последующих периодов; готовой продукции. Совокупный норматив оборотных средств выражается суммой индивидуальных нормативов.

Определение потребности в оборотном капитале прямым методом предусматривает выполнение расчетов на длительный период, если вдруг не меняются ассортимент продукции, технология производства, условия поставки и сбыта продукции. Исчисленный методом прямого расчета норматив ежегодно корректируется предприятием с учетом изменений производственной программы и скорости вращения оборотного капитала. Для коррекции используется экономический метод.

Особенность определения потребности в оборотном капитале экономическим методом заключается в том, что исчисленный методом прямого расчета норматив на текущий год делят на две части. К первой относят нормативы оборотных средств по статьям, размер которых напрямую зависит от объема затрат на производство: сырье, материалы, тара, незавершенное производство, готовая продукция (производственный норматив). Ко второй части включают те статьи нормируемых оборотных средств, размер которых напрямую не зависит от изменения затрат на производство: запасные части, МБП, расходы будущих периодов (непроизводственный норматив).

Для определения норматива оборотного капитала на плановый год производственный норматив увеличивается соответствии с темпами роста производственной программы в плановом периоде. Непроизводственный норматив увеличивается на 50% от роста производственной программы. Полученная общая сумма нормативов уменьшается на сумму средств, высвобождаемых в результате планового (прогнозного) ускорение вращения оборотного капитала.

В отличие от метода прямого расчета, является достаточно трудоемким, экономический метод не требует выполнения сложных расчетов. Метод прямого расчета применяется на новых предприятиях, а также при необходимости обнаружения ненужных, избыточных, неликвидных производственных запасов; резервов сокращения длительности производственного цикла причин накопления готовой продукции на складах. Экономический метод расчета норматива оборотного капитала применяется на действующих предприятиях. Его также целесообразно использовать на уровне отраслевых министерств, ведомств, производственных объединений в процессе перспективного планирования или прогнозирования.

В условиях стабильного состояния экономики и низкому уровню инфляции расчет потребности в оборотном капитале на более или менее длительный период времени можно выполнять аналитическим методом на основании укрупненных расчетов с использованием информации о состоянии показателей в предыдущие перед плановые периоды. Полученные результаты корректируются на ожидаемую тенденцию росту производства.

Укрупнении расчеты ведутся по несколько лет (3-5) и усредняются на основании соотношения:
Пок = 3 + НДС + ДЗ - КЗ, (4.1.)
где Пок - потребность в оборотном капитале;
С - запасы;
НДС - налог на добавленную стоимость;
ДЗ, КЗ - соответственно дебиторская и кредиторская задолженность.
Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия, относится к аналитическому, может быть определен на основании формулы:
Пок - Р х Кз, (4.2.)
где Р - объем реализованной продукции, определенный в бизнес-плане,
Кз - коэффициент загрузки оборотных средств за прошлые периоды.

В практике нормирования оборотных активов допустимо использовать комбинированный подход в использовании указанных методов. Но при этом следует помнить о некоторых условности при применении аналитического и экономического методов, и поэтому их следует использовать для корректировки установленных норм и нормативов в часовых промежутках до очередного расчета с применением метода прямого расчета.

Размещена 10.11.2012 | Просмотров: 4339 | Источник: